ÖVRIG FINANSIELL INFORMATION
Lönsamhet, finansiell ställning och kassaflöde
Avkastning på eget kapital uppgick vid periodens utgång till 24 procent (29) och avkastning på sysselsatt kapital till 16 procent (19). Avkastning på rörelsekapital, R/RK (EBITA i förhållande till rörelsekapital), uppgick till 56 procent (54).
Soliditeten uppgick vid periodens utgång till 35 procent (34). Eget kapital per aktie, exklusive innehav utan bestämmande inflytande, uppgick till 12,60 SEK (11,00). Koncernens nettoskuld uppgick vid periodens utgång till 2 877 MSEK (2 855) exklusive pensionsskuld om 336 MSEK (328). Nettoskuldsättningsgraden, beräknad utifrån nettoskulden exklusive avsättningar till pensioner uppgick till 0,8 (0,9).
Likvida medel bestående av kassa- och bankmedel samt beviljade men ej utnyttjade krediter uppgick sammantaget till 1 999 MSEK (1 949) per 30 juni 2021.
Kassaflödet från den löpande verksamheten uppgick under perioden till 208 MSEK (324). Företagsförvärv och avyttringar inklusive reglering av villkorad köpeskilling avseende under tidigare år genomförda förvärv uppgick till 261 MSEK (730). Investeringar i anläggningstillgångar uppgick till 14 MSEK (16) och avyttringar av anläggnings- tillgångar uppgick till 3 MSEK (1). Återköp av köpoptioner uppgick till 3 MSEK (0) och Iösen av köpoptioner uppgick till 7 MSEK (17).
Medarbetare
Vid periodens utgång uppgick antalet medarbetare till 3 230, vilket kan jämföras med 3 133 vid räkenskapsårets ingång. Under perioden har genomförda förvärv ökat antalet medarbetare med 100. Medelantalet anställda uppgick under den senaste tolvmånadersperioden till 3 109.
Aktiestruktur
Aktiekapitalet uppgick vid periodens utgång till 51,1 MSEK.
| Aktieslag | Antal aktier | Antal röster | Andel i % av kapital | Andel i % av röster |
| A-aktie, 10 röster per aktie | 12 885 744 | 128 857 440 | 4,7% | 33,1% |
| B-aktie, 1 röst per aktie | 259 908 240 | 259 908 240 | 95,3% | 66,9% |
| Totalt antal aktier före återköp | 272 793 984 | 388 765 680 | 100,0% | 100,0% |
| Varav återköpta B-aktier | -3 451 272 | 1,3% | 0,9% | |
| Totalt antal aktier efter återköp | 269 342 712 |
Addtech har tre utestående köpoptionsprogram om totalt 3 400 000 aktier. Utfärdade köpoptioner på återköpta aktier medför en utspädningseffekt på cirka 0,4 procent under den senaste tolvmånadersperioden. Addtechs eget innehav av aktier matchar fullt ut behovet i de utestående köpoptionsprogrammen.
| Utestående program | Antal optioner | Motsvarande antal aktier | Andel av tot. aktier | Lösenkurs per option | Lösenkurs per aktie | Lösenperiod |
| 2020/2024 | 250 000 | 1 000 000 | 0,4% | 538,10 | 134,53 | 4 sep 2023 - 5 jun 2024 |
| 2019/2023 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 321,80 | 80,45 | 5 sep 2022 - 2 jun 2023 |
| 2018/2022 | 300 000 | 1 200 000 | 0,4% | 232,90 | 58,23 | 6 sep 2021 - 3 jun 2022 |
| Totalt | 850 000 | 3 400 000 |
Förvärv och avyttring
Den 1 april förvärvades ESi Controls Ltd., Storbritannien, till affärsområdet Power Solutions. ESi (Energy Saving Innovative) Controls är baserade i England och utvecklar och levererar energieffektiva system för styrning av uppvärmning och applikationer för smarta hus. ESi Controls Ltd. omsätter cirka 8 MGBP och har 15 anställda.
Den 1 april förvärvades Hydro-Material Oy, Finland, till affärsområdet Components. Hydro-Material levererar hydrauliklösningar och kylsystem till främst marknadssegmenten specialfordon och tillverkningsindustrin. Hydro-Material Oy omsätter cirka 5 MEUR och har 5 anställda.
Den 3 maj förvärvades IETV Elektroteknik AB, Sverige, till affärsområdet Energy. IETV Elektroteknik AB är ett kunskapsföretag som erbjuder kvalificerade tjänster inom kraftförsörjning till järnväg, vattenkraft och industri. IETV Elektroteknik AB har 38 anställda och en årsomsättning på cirka 80 MSEK.
Den 11 maj förvärvades AVT Industriteknik AB, Sverige, till affärsområdet Automation. AVT designar och tillverkar automationslösningar främst riktade mot tillverknings-, läkemedels- och fordonsindustrin. Lösningarna omfattar elektrisk och mekanisk konstruktion, programmering av PLC och industrirobotar, vision-system, montage och service. Bolaget har 42 anställda och omsätter cirka 70 MSEK.
De från och med räkenskapsåret 2020/2021 genomförda förvärven fördelar sig enligt följande:
| Förvärv 2020/2021 | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| Elkome Group Oy, Finland | April, 2020 | 85 | 38 | Automation |
| Peter Andersson AB, Sverige | April, 2020 | 30 | 9 | Energy |
| Valutec Group AB, Sverige | April, 2020 | 350 | 45 | Industrial Process |
| Fluidcontrol Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 20 | Components |
| Kaptas Oy, Finland | September, 2020 | 41 | 27 | Automation |
| Elsystem i Perstorp AB, Sverige | September, 2020 | 40 | 18 | Automation |
| Martin Bruusgaard AS, Norge | September, 2020 | 108 | 30 | Industrial Process |
| Satco Komponent AB, Sverige | Oktober, 2020 | 18 | 2 | Components |
| Skyltar & Märken Gruppen AB, Sverige | Oktober, 2020 | 60 | 23 | Energy |
| OF-Beteiligungs AG, Schweiz | December, 2020 | 170 | 35 | Power Solutions |
| Powernor AS, Norge | Januari, 2021 | 35 | 6 | Power Solutions |
| Synective Labs AB, Sverige | Januari, 2021 | 30 | 27 | Automation |
| Impact Air Systems Ltd. och Impact Technical Services Ltd., Storbritannien | Januari, 2021 | 95 | 33 | Industrial Process |
| Fairfield Trading Company Ltd., Storbritannien | Mars, 2021 | 37 | 8 | Power Solutions |
| Förvärv 2021/2022 | Tillträde | Nettoomsättning, MSEK* | Antal anställda* | Affärsområde |
| ESi Controls Ltd., Storbritannien | April, 2021 | 95 | 15 | Power Solutions |
| Hydro-Material Oy, Finland | April, 2021 | 50 | 5 | Components |
| IETV Elektroteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 80 | 38 | Energy |
| AVT Industriteknik AB, Sverige | Maj, 2021 | 70 | 42 | Automation |
| EK Power Solutions AB, Sverige | Juli, 2021 | 40 | 25 | Components |
| KZ moder AB, Sverige | Juli, 2021 | 100 | 29 | Industrial Process |
| Finnchain Oy, Finland | Juli, 2021 | 70 | 20 | Industrial Process |
| Tritech Solutions AB, Sverige | Augusti, 2021 | 60 | 8 | Automation |
* Avser bedömd situation på helårsbasis vid förvärvstidpunkten. | ||||
Om samtliga förvärv med tillträde under perioden hade genomförts 1 april 2021 skulle de uppskattningsvis ha påverkat koncernens nettoomsättning med 75 MSEK, rörelseresultat med 9 MSEK och periodens resultat efter skatt med 7 MSEK.
Addtech använder vanligtvis en förvärvsstruktur med basköpeskilling och villkorad köpeskilling. Utfallet av villkorade köpeskillingar är beroende av framtida resultat som uppnås i bolagen och har en fastställd maxnivå. Av ännu ej utbetalda villkorade köpeskillingar för förvärv under perioden uppgår diskonterat värde till 53 MSEK. De villkorade köpeskillingarna förfaller till betalning inom tre år och utfallet kan maximalt bli 64 MSEK.
Transaktionskostnader för förvärv med tillträde under perioden uppgår till 3 MSEK (3) och redovisas i posten försäljningskostnader.
Omvärdering av villkorade köpeskillingar har netto påverkat perioden negativt med 4 MSEK (0). Resultateffekten redovisas i övriga rörelseintäkter respektive övriga rörelsekostnader.
De tillgångar och skulder som ingick i periodens förvärv uppgår enligt de preliminära förvärvsanalyserna till följande:
| MSEK | Redovisat värde vid förvärvstidpunkten | Anpassning till verkligt värde | Verkligt värde |
| Immateriella anläggningstillgångar | - | 140 | 140 |
| Övriga anläggningstillgångar | 3 | - | 3 |
| Varulager | 54 | - | 54 |
| Övriga omsättningstillgångar | 151 | - | 151 |
| Uppskjuten skatteskuld/skattefordran | -2 | -28 | -30 |
| Övriga skulder | -85 | - | -85 |
| Förvärvade nettotillgångar | 121 | 112 | 233 |
| Goodwill 1) | 140 | ||
| Innehav utan bestämmande inflytande 2) | - | ||
| Köpeskilling 3) | 373 | ||
| Avgår likvida medel i förvärvad verksamhet | -71 | ||
| Avgår ej utbetald köpeskilling | -102 | ||
| Påverkan på koncernens likvida medel | 200 | ||
|
1) Goodwill motiveras av förväntad framtida försäljningsutveckling och lönsamhet samt den personal som ingår i de förvärvade bolagen. | |||
|
2) Innehav utan bestämmande inflytande har redovisats till verkligt värde, vilket innebär att innehav utan bestämmande inflytande har andel i goodwill. | |||
| 3) Köpeskilling anges exklusive kostnader för förvärven. | |||
Moderbolaget
Moderbolagets nettoomsättning under perioden uppgick till 16 MSEK (18) och resultatet efter finansiella poster uppgick till -5 MSEK (4). Nettoinvesteringar i anläggningstillgångar uppgick till 0 MSEK (0). Moderbolagets finansiella nettotillgångar uppgick vid periodens utgång till 39 MSEK (-346).